如何應對中國中重型卡車市場的政策轉變
來源:IHS Markit Automotive | 作者:chinacaw | 發布時間: 2019-05-23 | 112 次瀏覽 | 分享到:

20169月底,GB1589-2016、限重,限尺寸的卡車新政的實施,對重卡市場,帶來了新的增長契機。中國的重卡市場,在2017年和2018年銷量達到了新的歷史高點,分別為110萬輛和114萬輛,圖1是中國重卡從20161月份到20193月份的月銷量。GB1589-2016新政于2016年的9月底正式實施,從2016年十月份開始,重卡的月銷量一直保持著連續30個月的牛市。

雖然在2018年的下半年月銷量有所回落,但從201811月份和12月份開始,市場再度反彈,在2019年的第一季度,重卡銷售高達32.6萬輛。同比增長0.65%。尤其是在今年的三月份,受益于國家基建的投資,銷量創下近幾年來的月度銷量的新高,達到了4.9萬輛。

重點影響短期重卡銷售有兩個因素,第一個影響因素是短期的宏觀經濟形式,今年中國政府的經濟增長目標是6%-6.5%。低于2018年的增長目標6.5%左右。這預示著,中國經濟增長在2019年將減速。圖2是月度固定資產投資,工業總產值,出口,零售的同比增長率。在2019年的前兩個月,中國經濟整體仍然比較疲軟,工業總產值和出口,較2018年年底呈下行趨勢,固定資產投資在基建的驅動下有所上揚,消費較去年年底保持比較平穩。但在今年的3月份,得益于反彈的出口,以及逐步增大的政府刺激政策,經濟出現了上揚。一季度中國經濟增長增速穩定為6.4%。IHS Markit的宏觀經濟學家認為,中國政府在2019年通過一系列有序推進的經濟刺激政策,可以順利完成2019年的增長目標。我們預測2019年中國經濟增速為6.3%。

對于中美貿易戰,我們認為可能最終兩國會就結束雙邊的貿易戰達成一定的協議,但是近期美國對于中國出口商品增加關稅的政策,增加了未來貿易戰的不確定性。在2019年的55日,美國總統特朗普宣布,從510日起對華2000億美元貨物的關稅從10%提高至25%。未來美國還計劃對出口到美國另外3250億美元的商品加征25%的關稅。我們認為,美國對中國出口產品加征關稅的新政,將會影響中國未來1-2個季度的出口表現。如果貿易戰升級,中國經濟短期增長,將更加依賴國內的需求。我們認為中國政府會在未來實施更多的刺激政策。

 從生產的角度探討中重卡市場參與者應如何應對中國復雜多變的政策環境。總的來說,中國中重卡市場供需結構封閉,數據顯示,受制于散戶為主體的貨運物流體系,進口高端市場卡車需求長期低迷,年銷量不足一萬臺,因此中國中重卡市場基本維持自產自銷的供需結構。隨著治超治限所帶來的政策紅利減弱。2018年,中國中重卡產量下滑約10%,全年共計完成128.5萬輛。其中92%投入終端零售渠道。8%出口至海外市場,2020年之前,國家對商用車行業外資擁有權的限制,使得中重卡制造活動,由國內自主品牌主導,并高度集中于份額占前十的廠商。2017年,包括一汽解放、東風、重汽、陜汽、福田、江淮、力帆、大運、上汽和慶鈴在內的主要制造商貢獻了超過90%的產量份額。2018年,牽引車市場的冷卻和工程車需求的擴張,使得重汽從一汽解放手中贏得了1%的市場份額。而力帆的中卡產量也有所削弱,除了這些小幅波動,2018年,中國中重卡供給市場基本延續了2017年的格局。

除了決定供給的容量,中國市場的政策趨勢還對中重卡廠商和供應商帶來怎樣的挑戰呢?IHS Markit預計未來中國中重卡供應結構,將受到車輛規格的標準化;安全配置的高端化;環保政策的嚴苛化;以及智能網聯化四大政策趨勢的影響。道路運輸車輛規格管理的逐步完善,將對單車運輸效率提出更高的要求。日趨先進的車輛安全技術條件,將迫使制造商加快車輛配置的升級?;繁U叩鬧鴆絞戰?,將引導行業步入電氣化時代。而智能網聯技術的發展,將有機會顛覆整個行業的生態鏈。

面對四大政策趨勢,中國中重卡廠商應有怎樣的應對策略呢?在運輸者對車輛全生命周期總擁有成本(TCO)的日益關注下,廠商應加大在車輛輕量化和動力總成強化方面的投入和研發,同時提高產品結構管理的靈活性。針對安全標準的提高,廠商應更關注核心技術的提升。能否獨立開發核心技術并合理地配置產品結構將成為廠商成功的決定性要素。應對逐步收緊的環保政策,廠商應加速研發清潔燃料汽車,并通過規模效應和提升產品的差異化,增強在新能源汽車領域的競爭力。在智能網聯化的大趨勢下,廠商應拓寬思路,加強與科技和相關高新產業的合作,以應對未來靈活多變的產業鏈結構。